从LED行业巨头布局蓝图看产业发展趋势

一、飞利浦：不想只是卖灯具的灯具商

　　LiFi同时实现高品质照明和宽带互联网传输

　　2018年法兰克福照明展期间，飞利浦照明在Hall 0展厅展示最新照明技术，其中就包括可见光通信（LiFi）技术。这是一种类似WiFi的双向、高速无线技术，其特点是使用可见光波而非无线电波进行数据传输。飞利浦照明的可见光通信办公灯具可实现每秒30兆（30Mb／s）的高速宽带连接，帮助用户在传输多部流媒体高清影片的同时进行视频电话。法国房地产投资公司Icade在其位于巴黎拉德芳斯的智慧办公室中率先尝试使用了该创新技术。

　　推动特殊照明数字化和智能化

　　飞利浦照明在特殊照明这一领域主攻三大板块：舞台照明、紫外净化、红外线产品和一些特定行业应用，业务模式类似于OEM渠道，客户主要分为比较大型的OEM工厂、中小型的舞台灯光产品制造商以及售后市场，比如租赁类型公司的设备替换需求，目前三个板块在中国基本上都呈现双位数的增长。今年重点推出的铂金系列光源是飞利浦舞台光源开发经验的集大成之作，各具特色的两组创新产品550W系列与智能Flex系列，为不同应用场景需求进行针对性优化。

　　飞利浦照明在特殊照明领域的研发方向则以简化客户灯具散热设计、提高灯具输出亮度、改善光源的显色指数为主，包括提供全面的技术支持服务，从卖产品走向卖系统、卖服务。

　　全新物联网（Internet of Things，IoT）平台，抢占未来制高点

　　今年3月，飞利浦发布命名为Interact的全新物联网（Internet of Things，IoT）平台，基于高安全性、大规模云计算的Interact平台具有成熟先进的数据处理和管理能力，实现了机器学习，为各类数据赋予意义，提供基于数据的服务，将公司业务从照明产品延伸到照明系统以及服务。Interact亦可激发第三方开发者、开发机构和用户的创新。它的开发者界面和不断扩充的授权应用接口（API）可以支持开发各类基于数据的服务。

　　一直以来，飞利浦照明在全球范围始终致力于通过创新迎接物联网时代和循环经济模式，推动智能互联照明和智慧城市发展，已在全球部署了2900万个智能互联照明点，并计划到2020年，为其新生产的所有LED产品搭载联网功能。

　　虽然在各个细分领域都还有涉足做产品，但飞利浦显然是一家不仅仅满足于灯具的照明企业，从最开始的剥离传统照明业务到完全摒弃通用照明，最后甚至把拥有LED核心技术的Lumileds分拆出来并卖掉，这一系列的动作可明显看出飞利浦在有意识的淡化照明厂商角色，并企图通过物联网布局实现向科技型企业的转型，将公司更名为“昕诺飞”则是这一企图最直观的表现。

　　二、欧司朗：以高科技企业自居的光源厂

　　智慧城市中央管理平台SYMPHO City助力智慧城市建设

　　今年1月份，欧司朗发布了旨在帮助城市管理者们提高效率、降低成本，助力中国智慧城市建设的智慧城市中央管理平台SYMPHO City，是欧司朗今年主推的拳头产品之一，可利用现代化的技术简化监控和维护任务，具备智能城市中央管理、大型城市照明管理、超越照明、状态监控，能源管理和资产管理等功能。9月26日，欧司朗宣布其SYMPHO City智慧城市中央管理平台在云南大理的部署预计在2018年9月底全线完工。

　　首推 VCSEL激光器涉足面部识别

　　9月14日，欧司朗光电半导体宣布推出其首款垂直腔表面发射激光器（Vertical Cavity Surface Emitting Laser，简称 VCSEL）新产品Bidos PLPVQ 940A系列，主要针对包括3D 传感在内的新应用领域，还可用于机器人、无人机、增强现实（AR）和虚拟现实（VR）等领域，是欧司朗新增产品组合中的又一项未来技术。

　　VCSEL是一项LED 和激光器的突出技术优势完美结合的技术，其发射的红外光可均匀地照亮面部，随即摄像头可捕捉用户面部重要特征，所拍摄的图像与预先存储在系统中的用户图像做对比——两者匹配后设备解锁。

　　欧司朗作为光源领域最具代表性的企业，过去也一直以此为豪，不过，现在的欧司朗，则更喜欢以高科技企业来称呼自己，尤其是最近几年，经历过一连串的业务拆分、重组、售卖子公司后，欧司朗基本已经撤出通用照明领域，仅保留进入门槛高、利润丰厚且自身拥有绝对优势的汽车照明等少数领域，开启了科技企业的转型之路。

　　三、科锐Cree：碳化硅领域霸主地位确立

　　目前Infineon和Cree是碳化硅行业的龙头，两家公司研发出新的RF功率系统Wolfspeed，已经占据了整个SiC市场份额68％。

　　2016年7月，英飞凌曾宣布将以8．5亿美元的现金收购科锐Cree旗下的Wolfspeed公司，但由于双方都无法确定解决美国外国投资委员会（CFIUS）关注的国家安全问题的替代方案，因此拟议的交易被终止。而今年3月，剧情发生了180度大转弯，科锐Cree由之前的被动出售变为主动出击，以3．45亿欧将英飞凌的射频功率业务收入囊中，强化了RF GaN on－SiC技术领域的领导地位，并提供了进入更多市场、客户和包装技术的机会，并定位WolfSpeay，以实现更快的4G网络和向5G的革命性过渡。至此，科锐CREE在碳化硅领域的霸主地位确立。

　　2018是科锐Cree转型的一年，着意发展强大的碳化硅功率器件业务，与英飞凌科技（InfineonTechnologies）签订的供应协议，与Nexperia签署的授权协议，以及收购英飞凌科技的射频功率业务等都清楚地突出了这一变化，主要环绕三个主轴：

　　1、建立一家专注于SiC和GaN开发的强大半导体公司；

　　2、将其LED活动集中在高附加值解决方案上，特别是在中国合作伙伴的帮助下解决中等功率市场问题；

　　3、修正和开发照明方面的业务。

　　四、晶元光电：一分为三，买买买到拆拆拆有谁懂

　　Mini LED、VCSEL业务加持

　　晶元光电日前表示，将在台湾台北举行的2018 Touch Taiwan中展示用于RGB细间距显示器封装的直径为25微米的Mini LED产品，虽然巨量转移仍存在技术瓶颈，不过晶元光电采用了贴片式(pick-and-place )巨量转移技术，可以在成本较高的情况下批量生产25微米芯片，有消息人士称，客户希望晶元光电能够在2018年第四季度开始生产25微米Mini LED产品。

　　一分为三，首度规划转型蓝图

　　2018年5月，晶元光电应券商邀请参加法说会，首度提出转型构想，拟在年底前将三大事业独立成晶电企业、晶电半导体与晶电科技3家公司，初期将以晶电企业持股另外2家公司，未来不排除独立上市。目前晶元光电已经将旗下区分为三大事业群，包含负责LED以及雷射的晶电企业，负责VCSEL、电力电子元件代工的晶电半导体、负责模块与元件事业的晶电科技。

　　晶元光电通过一系列的并购确立并巩固了自身龙头地位，但随后2015年行业步入低迷期，再加上大陆芯片厂商的崛起，晶元光电业务不断受到冲击与蚕食，为了降低LED照明、背光的价格冲击，近几年已经将营运重点从冲刺产能，转进VCSEL、四元LED、雷射以及代工，然而照明、背光的比重仍高。近几年大陆企业高歌猛进之际，晶元光电营收却始终在维稳的边缘试探，这也是促使其转型的动因。

　　五、三安光电：升级之路 再造一个三安光电

　　LED为基础 发力四大模块

　　目前三安光电成熟的产业模块和正在发展的板块有四个：第一个是LED模块;第二个是射频滤波器模块;第三个是电力电子模块;第四个是光通讯模块。以LED为基础，射频滤波器、电力电子模块、光通讯模块作为三安光电未来几十年发展重点。

　　投资333亿建立南安“泉州芯谷”

　　南安基地“泉州芯谷”三安高端半导体项目瞄准的是另外一个前景美好的未来技术——MiniLED和MicroLED，是III-V族技术的一个延伸或者说是新技术、更深层次技术的发展，也会进一步促使三安从简单的发光技术走向复杂的技术，走向对5G应用、智能制造、人工智能、车联网、物联网等这些芯片的开发，甚至再造一个三安。

　　获三星订单，建立首条Micro LED生产线

　　三星已与三安光电宣布签订“预付款协议”，并支付厦门三安共约1，683万美元预付款，以确保厦门三安优先供应三星，根据业界透露，近期三安旗下Mini LED产能几乎已被三星包下。

　　据称三安已经开发出了直径为20微米的Micro LED产品;与此同时，三安还将生产4微米LED和10微米的LED倒装芯片，并在2019年第一季度建立首条Micro LED外延片和芯片生产线。

　　加大力度发展植物照明 改良室内高科技农场

　　2015年，中科院植物所与福建三安集团共同发起的创立了合资企业中科三安，据《每日邮报》报道，该公司近日公布了其最新的扩建项目，以一个已经开发了两年左右的室内高科技农场为基础进行翻新。该农场占地5000平方米，每天能够生产8—10吨蔬菜，养活近36000人，但只需要4名员工来管理。

　　三安光电属于政策红利下成长起来的典型代表，依靠高额补贴疯狂扩产而确立在大陆芯片的龙头地位之后，三安光电除了继续扩充产能巩固领导地位之外，也开始深耕Mini/Micro LED和植物照明等具有未来市场潜力的领域。

　　六、欧普照明：家商并举之外再扛智能照明大旗

　　在家居领域，欧普照明积极拓展市场，持续提升渠道覆盖率，与红星美凯龙、居然之家达成战略合作，并且将智能化产品融入华为官方线上、线下商城渠道，进一步挖掘零售业态的市场空间。在线上渠道，持续布局泛家居建材品类，产品由灯具逐步拓展至浴霸电器、智能单品、集吊、卫浴等，为消费者提供线上一站式购物的体验。

　　在今年8月的华为新品发布会上，欧普联手华为推出的华为智选香薰助眠灯则致力于共创智能家居新形态。为了推动HiLink平台的认证加速，华为投资巨大人力物力，在总部基地设立了方舟实验室，占地面积近1000平方米，包括产品认证区、联合创新区、产品陈列区、场景开发区四大区域，可能是全球最大的IoT互联互通实验室。

　　在商用照明领域，龙头企业雷士照明接二连三的内耗打乱了其发展步伐，也为其他竞争者提供了可乘之机。2015年，欧普照明开始进军商照领域，重点提升经销商方案营销、全价值链项目服务能力，重点聚焦工业、地产、零售、市政、办公等领域，更是先后完成广州白云国际机场、中国远洋海运大厦以及上海轨道等项目，通过深度研究行业应用场景，打造差异化产品组合，提供高效、专业的照明产品解决方案。

　　七、木林森：价格屠夫到一体化航母的华丽转身

　　木林森通过一系列的并购与重组，实现了由产业链中游向上下游两端拓展的全产业链布局，收购欧司朗通用照明分拆出来的LEDVANCE公司，更是其发展道路上的一块里程碑，借助LEDVANCE全球知名品牌、丰富的产品线、接触贸易和零售客户的卓越渠道，强大的代理商和分销商网络，成为木林森迈向国际市场的重要一步。

　　2018上半年，木林森通过收购香港超时代光源(集团)有限公司、通过参股开发晶照明(厦门)有限公司与淮安澳洋顺昌光电技术有限公司，延伸了公司核心业务的产业链，以巩固其核心业务，同时不断引进先进的技术人才与管理人才，通过聘请专业人才，完善公司的内部培训机制，系统的提升各级技术人员及管理人员的综合素质。

　　以“价格屠夫”闻名于业界的木林森，在行业步入低迷期后也开启了转型升级之路，逐步摆脱原始资本积累时期留下的恶劣印象。前不久公布的上半年财务报表，在合并LEDVANCE报表后，其上半年营收接近70亿，最有望成为国内首家年收破百亿的LED企业。

　　八、总结

　　以飞利浦和欧司朗为代表的国际巨头，经历了剥离和拆分通用照明业务后，最终将其独立出来并出售，集中精力布局物联网、智慧城市等新兴领域，开始由照明企业向高科技企业的转型，不断引领着照明理念的革新和技术的突破，生动地演绎着照明行业的高端玩法，连所用的套路与手法都如出一辙。

　　作为照明行业的领头企业，飞利浦和欧司朗一直引领着照明行业的发展方向，其经营模式和思路也一直被业内同仁所借鉴和学习。而他们所展示的产业布局蓝图，已将照明产业的边缘彻底模糊，灯具已经变为一个入口，这种趋势或许也正代表着照明行业未来几年甚至几十年内的发展趋势。

　　以晶元光电为代表的一批处于转型的交叉路口上的企业，从目前所表现出来的迹象看，晶元光电也在模仿飞利浦和欧司朗的转型经验，开始尝试将利润较低的通用照明业务剥离出来，并着重发展更具科技含量的领域。

　　相对而言这是一个比较危险的发展阶段。从照明产业角度而言基本已发展到极致，并且身后已有大批企业向其发起冲击，一个典型的例子就是GE，在转型道路上比起飞利浦和欧司朗慢了半拍，导致其现在不管是在业务营收还是品牌影响力都已逊色不少。

　　以大陆企业为代表的上升期企业，典型的例子是三安、欧普照明、木林森等企业。依靠国家政策的扶持，瓜分巨头撤退后的市场份额以及接手巨头剥离出来的照明部分业务，获得了快速发展的机会，企业规模迅速扩张，资本也在快速积累。小部分企业已开始在保证照明业务发展的基础上，学习国际巨头的经验纷纷尝试布局新兴领域。

　　除了上述照明行业主流常规玩法外，以科锐Cree为代表的则是LED行业另类非主流玩法。作为LED三大技术路线之一碳化硅技术的代表企业，科锐Cree通过一系列令人眼花缭乱的操作，确立碳化硅领域一家独大的局面。

　　这个故事告诉我们，只要你在一个领域混到别人都没法混的时候，自然可以活的有声有色了。而另一技术路线的代表企业晶能光电，则更像是一个低配版的科锐Cree。